Kisah Perusahaan Raksasa: China Telecom, Telkomselnya Tiongkok dengan Cuan USD1,80 M Setahun

Pada 17 Desember 1998, MII mengumumkan rencana perpisahan akan ditunda. Pemerintah memutuskan bahwa operasi perusahaan asing di China adalah ilegal, sehingga MII harus memberikan kompensasi kepada perusahaan asing tersebut atas kerugian bisnis mereka.

MII telah mengajukan rencana yang memecah China Telecom menjadi perusahaan-perusahaan kecil di sepanjang jalur bisnis, tetapi Dewan Negara telah menolak rencana itu. Dewan tersebut menginstruksikan MII untuk membuat rencana yang mendorong lebih banyak persaingan. Sebagai tanggapan, MII pertama-tama memisahkan layanan pos menjadi entitas mereka sendiri, kemudian mulai membubarkan China Telecom.

Sementara itu, banyak spekulasi seputar rencana perpisahan yang diusulkan pada akhir tahun 1998, tetapi MII menolak untuk mengungkapkan maksudnya. "Ide utamanya adalah memisahkan fungsi pemerintah dari fungsi bisnis dan membiarkan perusahaan memasuki ekonomi pasar," kata Cheng Guanghui, juru bicara MII, tanpa penjelasan lebih lanjut.

Masuknya China ke Organisasi Perdagangan Dunia (WTO) memicu lebih banyak perubahan untuk China Telecom, yang masih menguasai 95 persen pasar dan dianggap monopoli. Karena tekanan WTO, restrukturisasi lain akan segera terjadi.

China Telecom yang baru terstruktur akan mempertahankan 70 persen jaringan jarak jauhnya, dengan jaringan yang tersisa diserahkan ke China Netcom. "Reformasi adalah arah dan persaingan adalah tujuannya," kata Wu Jichuan, kepala Kementerian Industri Informasi China (MII) dalam upacara penghormatan atas perpecahan itu.

Persaingan semakin ditingkatkan dengan rencana untuk menerbitkan izin operasi nirkabel kedua perusahaan baru. Berikutnya di papan gambar adalah rencana untuk penawaran umum perdana (IPO) senilai 3 dolar hingga 5 miliar dolar oleh China Telecom di Hong Kong dan New York pada tahun 2002. Mulai Mei 2002, pasar telekomunikasi di Cina dibagi oleh China Telecom Corporation, China Netcom Communication Group Corporation, China Mobile, China Unicom, China Satcom, dan China Railcom.

Lebih jauh, tanggal 2 Juni 2008, perusahaan mengumumkan akan mengakuisisi bisnis dan jaringan CDMA China Unicom dengan uang tunai senilai 110 miliar yuan, serangkaian transaksi yang bertujuan untuk mengubah perusahaan menjadi operator telekomunikasi yang terintegrasi penuh.

China Telecom akhirnya dipilih oleh pemerintah China sebagai investor di Filipina untuk menyediakan layanan telekomunikasi. Mereka kemudian dipilih sebagai penyedia telekomunikasi 'sementara' di negara itu setelah penawaran yang dipimpin oleh pemerintah Filipina pada 7 November 2018. Karena undang-undang saat ini membatasi kepemilikan asing hingga 40 persen, China Telecom (melalui perusahaan induknya) membentuk usaha dengan perusahaan lokal Udenna Corporation (pemilik Phoenix Petroleum) dan Chelsea Logistics di bawah waralaba Mindanao Islamic Telephone Company Inc (atau konsorsium Mislatel).